Exemplo de troca de opções de chamada Exemplo de troca de opções de chamada: as opções de compra de negociação são muito mais lucrativas do que apenas ações de negociação e são muito mais fáceis do que a maioria das pessoas pensa, então vamos ver um exemplo de troca de opção de chamada simples. Exemplo de troca de opção de chamada: suponha que YHOO tenha 40 anos e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-las em algumas semanas, quando ela vai para 50. Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações em algumas semanas, você faria Recebe 5.000 para um lucro de mil e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e descobre como as opções de compra de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400 em um investimento similar. Como transformar 4.000 em 20.000: com a negociação de opção de compra, são possíveis retornos extraordinários quando Você sabe com certeza que um preço das ações se moverá muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções de 100K) Comecemos por negociar um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 anos que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos assumir que essa opção de chamada custou 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê o preço de uma opção é 2.00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a 40 por ação a qualquer momento entre agora e a terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando a YHOO vai para 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 terá pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Porquê 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40 quando todos os outros no mundo têm que pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito deve valer 10. Essa opção é dita em dinheiro 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Diagrama de pagamento de opção de chamada Então, ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 pelo contrato e vendemos em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - é um retorno de 400. No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastarmos esses 4.000 comprando mais de uma opção de compra de YHOO em vez de comprar as 100 ações do estoque da YHOO. Poderíamos ter comprado 20 contratos ( 4.00020020 contratos de opção de compra) e teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000. Dica de troca de opções de chamada: Nos contratos de opção de índice de ações e de valores dos EUA, expiram na terceira sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para os índices e índices mais populares. Dica de troca de opções de chamada: Além disso, note que na maioria dos EUA, a maioria das opções de chamadas são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los em qualquer momento antes da data de validade. Em contrapartida, as opções de chamadas de estilo europeu apenas permitem que você exerça a opção de compra na data de validade. Dica de troca de opção de chamada e opção de compra: Finalmente, note no gráfico abaixo que a principal vantagem de que as opções de chamadas possuem opções de superposição é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque subiu para 1.000 por ação, então estas opções de chamadas YHOO 40 estarão no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no máximo que um preço das ações pode diminuir é 0. Portanto, a maioria que uma opção de venda pode Estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até 50 e só vai para 45 Se o preço da YHOO sobe acima de 40 na data de validade, para dizer 45, suas opções de compra ainda estão dentro do dinheiro por 5 e você Pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não precisa vender imediatamente - se você quer possuir as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 ações, seu lucro real nesse contrato de opção de chamada é na verdade 300 (5 x 100 partes - 200 de custo). Ainda não está muito gasto, eh O que acontece com as opções de chamada se YHOO não for até 50 e apenas fica em torno de 40 Agora, se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será em-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO permanecer em 40, a opção de 40 chamadas é inútil, porque ninguém pagaria qualquer dinheiro pela opção, se você pudesse comprar o estoque da YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você perderia apenas os 200 que pagou pela única opção. O que acontece com as opções de compra se YHOO não for até 50 e cai para 35 Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for 35, você não tem motivos para exercer sua opção de compra e compre 100 ações em 40 partes para Uma perda 5 imediata por ação. É aí que a sua opção de chamada é útil porque você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu a opção de 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício. Observe também que as opções de chamadas que estão configuradas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas. Lembre-se sempre que, para que você compre essa opção de compra de YHOO em outubro de 40, deve haver alguém que esteja disposto a vender essa opção de compra. As pessoas compram ações e escolhem opções acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço irá diminuir. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de chamadas. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de retirar o estoque do estoque se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Voltaremos a esse tópico um pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra oferece o direito de comprar uma ação a um preço determinado por uma determinada data e uma opção de venda oferece o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente ao pensar que uma opção de chamada permite que você lembre o estoque de alguém e uma opção de colocação permite que você coloque o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os 10 melhores conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Ganhar dinheiro com pequenos estoques com opções Posts recentes: A sabedoria predominante é que a maneira de ganhar muito dinheiro em opções é vender chamadas cobertas contra preços elevados Estoques. Itrsquos é verdade que você pode potencialmente fazer alguns mil dólares de uma só vez através dessa estratégia. No entanto, therersquos outra maneira de jogar o jogo que envolve ações super-baratos, o que permite que você compre ou venda opções em massa. Este método não apenas economiza em comissões, mas pode dar-lhe flexibilidade ao lidar com o estoque subjacente. O Bank of America (NYSE: BAC) é um ótimo exemplo. Itrsquos é difícil de dizer onde a empresa está indo daqui, e comprar ou cortar o estoque em si é uma chamada difícil. Um plano que eu gosto é comprar 1.000 ações do estoque em 7,71, em seguida, vender contratos de chamadas de 8 prêmios de 10 de abril por 33 centavos cada, para um crédito total de 330 (33 centavos de x 100 vezes 10). Você também pode vender 10 do 8 de abril - a greve coloca 60 centavos de dólar no total de 600 para os 10 contratos. Então, primeiro, você acaba coletando 930, ou cerca de 93 centavos por contrato. Se o estoque for superior a 8 no vencimento, o seu apenas foi coletado que 930 juntamente com outros 290 em ganhos de capital à medida que o estoque se move de 7,71 a 8,00 (ou além). Thatrsquos um retorno total de 1.120, ou 14.5. Se mais 1.000 ações forem colocadas para você em 8, você agora tem 2.000 ações do subjacente em um preço de compra efetivo líquido de 6.92. Salvo algum desastre até agora e a expiração de abril, o seu preço pode dar a volta e fazer o mesmo no preço de exercício 7 ou 8. Sirius XM Radio, Inc. (Nasdaq: SIRI) realmente foi um dia de sonho de traderrsquos. Isso significa que a itrsquos também está madura para jogar opções. Acontece, acho que as ações farão bem a longo prazo. Esta é uma ótima oportunidade para vender o pedaço de pedaços nus. Neste caso, Irsquod empurra caminho para setembro porque os prémios são comparativamente pequenos, mas Irsquod vende um monte de 2,5 de setembro - a greve coloca 40 centavos por contrato. Thatrsquos um retorno de 17 em cada colocar, e se você conseguir o estoque para você, o seu está protegido até 2.10. Se isso acontecer, você pode vender as chamadas de greve de 2 de janeiro, venha a expirar em setembro. LSI Corporation (NYSE: LSI) é uma peça que eu gosto ainda melhor. Este é o estoque de ferramentas perfeito, sem dinheiro e sem dívidas para jogar com opções. Tem fluxo de caixa sólido e isnrsquot está fora do negócio por qualquer meio. Com o estoque no 8.08, a Irsquod carrega novamente em 1.000 ações, depois vende 10 de abril para chamadas de 35 centavos, assim como 10 de abril, coloca por 35 centavos cada. Então você acaba coletando 700 ndash 350 das chamadas e 350 das put. Se o estoque for negociado em 8 ou mais quando as opções caducarem, vocês simplesmente coletaram que 700 menos 80 em perdas de capital, para um retorno total de 620 ou 7.9. Se mais 1.000 ações forem colocadas para você em 8, você agora tem 2.000 ações do subjacente com um preço de compra efetivo líquido de 7.38. Salvo um desastre até agora e a expiração de abril, o seu pode fazer o mesmo em algumas semanas com o preço de ataque 7 ou 8. As empresas de biotecnologia também podem ser boas jogadas de opções, mas lembre-se de que você quer ficar longe daqueles que estão prestes a fazer um grande relatório sobre um teste de drogas. Dê uma olhada no Neurocrine Biosciences (Nasdaq: NBIX). Aqui, você pode vender o 7 de abril, fica nua por cerca de 40 centavos por contrato. Que há um retorno de 6, e a greve é de 5 para longe, mesmo tendo o estoque colocado para você. A partir desta escrita, Lawrence Meyers não ocupou um cargo em nenhum dos títulos acima mencionados. Ele é presidente da PDL Capital, Inc .. que corretores garantem investimentos de alto rendimento para o público em geral e private equity. Você pode ler seu comentário no mercado de ações na SeekingAlpha. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre políticas públicas. Integridade jornalística. Cultura popular e assuntos mundiais. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace201203 que fabrica - grande-dinheiro-em-pouco-estoques-com-opções. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC
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