Níveis de negociação em Brokers de opções No artigo anterior deste guia, discutimos a importância de escolher o intermediário de opções on-line certo. Inscrever-se com um corretor é um passo necessário que você deve tomar antes que você possa realmente começar a negociar opções, e isso não é sempre particularmente direto. Por um lado, decidir qual é o ideal para você pode ser difícil por causa da enorme variedade de eles que existem. Uma vez que você selecionou um corretor de opções apropriado para seus requisitos, você normalmente terá que passar por um processo de aprovação bastante longo antes de sua conta ser aberta e pronta para usar. Você deve passar por esse processo para que seu corretor possa realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação ou nível de aprovação você deve ser atribuído. As opções de negociação não são tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer qualquer negociação que você deseja que os riscos envolvidos em certas negociações e estratégias significa que os corretores devem ser responsáveis e apenas permitem que os indivíduos façam negócios adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não poderia começar a usar estratégias complexas com exposição de risco ilimitada. Os níveis de negociação são essencialmente como os corretores controlam o nível de risco que seus clientes e eles estão expostos. Nesta página, explicamos esses níveis com mais detalhes, cobrindo o seguinte: O objetivo dos níveis de negociação Como os níveis de negociação são atribuídos O que cada nível de negociação permite aumentar seu nível de negociação Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia Revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O objetivo dos níveis de negociação O propósito dos níveis de negociação, também conhecido como níveis de aprovação, é essencialmente fornecer uma forma de proteção tanto para o corretor quanto para o cliente. Os corretores de opções são regulamentados e têm o dever de cuidar dos melhores interesses de seus clientes, o que lhes confere uma forma de obrigação de garantir que seus clientes apenas assumam riscos em que tenham experiência e fundos suficientes. Não é inteiramente incomum para investidores e comerciantes empregarem estratégias de alto risco quando eles realmente não sabem o que estão fazendo e não têm o capital necessário. Se as coisas ficam horrivelmente erradas, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem níveis de negociação para que eles apenas possam realizar transações compatíveis com sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, o cliente e o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco. Como os níveis de negociação são atribuídos Quando você se inscreve com um corretor de opções, geralmente você deve fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores que você fez. Normalmente, você será solicitado uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e tolerância ao risco. O seu pedido será então revisado pelo departamento de conformidade e eles determinarão o nível de negociação que você deve ser atribuído com base nas informações fornecidas. Em alguns casos, você pode ser obrigado a fornecer a verificação de certos aspectos da sua aplicação. Essencialmente, os corretores se preocupam com dois fatores principais quando você atribui seu nível de negociação inicial: sua experiência relevante e sua posição financeira geral. Investidores experientes que podem demonstrar que têm um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente receberão um nível mais alto porque existe a suposição de que eles sabem o que estão fazendo. Aqueles com um alto patrimônio líquido ou uma grande quantidade de capital inicial também tendem a ter um alto nível de negociação também. Não existe uma fórmula padronizada para calcular o nível atribuído e os critérios podem mudar de um intermediário para outro. O que cada nível de negociação permite A maioria dos corretores de opções atribuem níveis de negociação de 1 a 5, sendo 1 o menor e 5 sendo o mais alto. Um comerciante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que eles podem usar, enquanto um com o mais alto será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles desejem. Da mesma forma que todos os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também geralmente possuem maneiras ligeiramente diferentes de classificar estratégias de negociação. Por causa disto, não há uma lista definitiva de quais estratégias cada nível de negociação permite em cada corretor, é algo que você deve descobrir diretamente do seu corretor de opções. No entanto, podemos fornecer uma idéia aproximada do que você geralmente pode fazer em cada nível. Com um nível de negociação de 1, você provavelmente só poderá comprar e escrever opções onde você tenha uma posição correspondente no título subjacente. Por exemplo, se você possuísse ações na Companhia X, então você poderá colocar uma compra para abrir ordem para colocar opções na ação da Empresa X. Isso lhe daria o direito de vender suas ações a um preço de exercício acordado e o único risco adicional que você estaria exposto é a quantidade de dinheiro que custa usar essas opções. Você também poderá colocar uma venda para abrir opções de compra em ações da Empresa X, dando a outra pessoa o direito de comprar suas ações a um preço acordado. Mesmo que você faria uma perda tecnicamente se as ações da Companhia X subissem o preço e você fosse forçado a vendê-lo abaixo do valor de mercado, não há risco de exposição adicional porque você já possui o estoque. Um nível de negociação de 2 geralmente permitiria que você também compre opções de compra e opções de venda sem ter uma posição correspondente na segurança subjacente. Você só poderia comprar contratos de opções se você tivesse os fundos para fazer, o que significa que não existe uma grande quantidade de risco envolvido. O pior caso é que os contratos expiram sem valor e você perde os fundos investidos, mas você não pode perder mais do que sua compra inicial. Esse nível de negociação geralmente é o mais baixo designado. O nível de negociação 3 geralmente permitiria a redação de opções com a finalidade de criar spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que exigem um custo inicial e suas perdas geralmente se limitam a esse custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de escrita sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base na mesma garantia subjacente. Por exemplo, você poderia criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um determinado estoque e comprando opções de compra no mesmo estoque. Novamente, não há uma enorme quantidade de risco associada a esses negócios, mas o nível de negociação mais alto é necessário devido às complexidades adicionais de criação de spreads. Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito antecipado e está exposto a perdas futuras se o spread não funcionar como planejado, normalmente você precisaria de uma conta com nível de negociação 4. Isso ocorre porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular. O nível de negociação 5, sendo o mais alto, basicamente lhe daria a liberdade de fazer qualquer trades que você desejasse. Você, no entanto, geralmente deveria ter uma margem significativa de margem de opções em sua conta. Aumentando seu nível de negociação Não há nenhuma maneira específica de garantir um aumento do nível de negociação com seu corretor. Alguns corretores podem revisar sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente se apropriado, mas isso é bastante raro. Você normalmente deveria entrar em contato diretamente com seu corretor e solicitar uma atualização, mas isso seria inteiramente à discrição de sua corretora. Se você tivesse um histórico de negociação sólido com eles e uma quantidade razoável de fundos em conta, provavelmente seria uma boa chance de ser atualizado. Escolhendo uma Broker de opções A aplicação é fácil, e muitas vezes todo o processo pode ser feito on-line. Espere pagar de 5,00 a 19,95 em comissões por transação (abertura e fechamento) para uma troca de opção. Algumas corretoras de opções têm um cronograma de comissões por contrato, com um mínimo de, digamos, 14,95 por comércio. (Em outras palavras, mesmo se você apenas trocar um contrato, eles ainda irão cobrar o 14.95.) Escolhendo um corretor de opções: Margem, mdash Obtendo ldquoApprovalrdquo para trocar opções Quando o seu site estiver pronto para abrir uma conta de negociação de opções, seu pedido será solicitado Abra uma conta ldquocashrdquo ou ldquomarginrdquo. Como você pode saber, uma conta de margem permite que você empreste o dinheiro do intermediário para comprar certos títulos, o que significa que você pode deter o dobro das ações que você poderia pagar de outra maneira. Mais especificamente, você só pode pedir dinheiro emprestado contra títulos ldquomargáveis, rdquo que inclui a maioria das ações, títulos e fundos mútuos. No entanto, as opções em si não são válidas em valores mobiliários, portanto, você não pode comprá-las na margem. Eles são ldquocash-only tradees. rdquo Como as opções se liquidam no mesmo dia ou dentro de um dia útil, dinheiro suficiente deve estar em sua conta para cobrir o valor do comércio. As negociações de opções mais avançadas (como as colocações de vendas) exigem que você tenha alguns fundos reservados em sua conta, apenas no caso de você ser convocado para executar sua obrigação de comprar uma determinada quantidade de ações a um preço fixo em uma determinada data. Isso é chamado de exigência de ldquomargin. rdquo Ao abrir uma conta, itrsquos sempre é uma boa idéia para verificar a caixa de diálogo ldquomarginrdquo mesmo se você não planeja usar a margem de forma alguma. O fato é que, se você quiser fazer tipos mais avançados de negociação de opções, você deve primeiro ter uma conta de margem aprovada, mesmo que você nunca use a margem disponível para você nesta conta. A depuração em sua conta não significa que você será forçado a entrar em margem com suas operações de opções. Se você tiver dinheiro suficiente ou participações em sua conta para cobrir os requisitos de margem, uma troca não ativará a ativação da margem (capacidade de empréstimo) que está disponível para você. Configurar pode ser tão fácil quanto verificar a caixa ldquomarginrdquo. No final, um segundo do seu tempo agora poderia ganhar recompensas incríveis quando seu amigo estiver pronto para começar com estratégias de negociação de opções. Escolhendo um corretor de opções: aprovação de opções Cada corretor possui taxas e requisitos diferentes, mas existem quatro níveis diferentes de negociação de opções para as quais você pode ser aprovado. A maioria dos corretores aprovará novos clientes para os níveis 0 ou 1. Certifique-se de que o seu site seja aprovado para o nível 1 ou superior para que você possa comprar chamadas e colocar. Nível 0 mdash Este é o primeiro nível de aprovação e onde você precisaria ter a maioria dos estoques ou dinheiro para cobrir suas posições. Neste nível, você poderá vender chamadas e colocar sobre as ações subjacentes que possui na sua conta. Uma chamada vendida em um estoque existente também é conhecida como uma chamada ldquocover. rdquo A chamada coberta é uma das estratégias de opções mais conservadoras e menos arriscadas disponíveis. Por essa razão, é uma estratégia de opção favorecida por muitas opções - iniciantes de negociação. Antes de vender as chamadas, você tem que possuir o estoque (ou seja, yourqueme ldquocoveredrdquo) no caso de o estoque ser chamado de você. Itrsquos simples, e therersquos virtualmente nenhum risco para a corretora. Se você for forçado a cumprir sua obrigação como vendedor de chamadas (ou seja, vender as ações ao preço de exercício), as ações estão prontamente disponíveis em sua conta. Comprar chamadas e colocações envolve ter dinheiro em sua conta (que é como todas as opções se liquidam). Você compra uma chamada ou uma colocação, e você está limitado a perder a quantidade de seu investimento e nada mais. Novamente, a corretora não está assumindo muito risco aqui, porque você tem os recursos financeiros na sua conta e eles colocam um congelamento sobre eles para garantir que eles estejam cobertos no caso de o comércio não seguir seu caminho. Dependendo do tamanho da sua conta, da corretora e da sua experiência passada, você pode não ser aprovado (inicialmente) para níveis mais altos. Nível 1 mdash Aqui você também poderá comprar puts e chamadas sem possuir os títulos subjacentes. Você também pode fazer extensões longas, o que envolve a compra de números iguais de chamadas ou coloca o mesmo estoque e o mesmo preço de exercício. Você faria isso se achasse que as ações iriam fazer um grande movimento, mas não tinham certeza de qual direção seria. Outra estratégia que você poderia fazer é o comércio estranho. Isso envolve o mesmo número de chamadas e coloca a mesma garantia subjacente a preços de exercício diferentes, mas com a mesma data de validade. Aqui, você está novamente esperando que o estoque faça um grande movimento, mas você não tem certeza de que preço (ou em que direção). Mdash de nível 2 No nível dois, não só você está aprovado para fazer tudo nos outros dois níveis, mas agora você pode começar a fazer negócios espalhados. Quando você fala com o seu corretor, recomendamos que você tente obter aprovação para pelo menos o Nível 2 para que você possa participar dos spreads básicos de crédito e débito, muitas vezes discutidos no InvestorPlace. Descobrimos que não só você gastará menos para entrar em negócios espalhados, mas seu potencial de lucro e porcentagem de vitórias podem ser enormes. Therersquos nada comerciantes como melhor do que ser pago para abrir em um comércio, como um spread de crédito. No Nível 2, você também será obrigado a ter menos dinheiro ou títulos em aberto vinculados às operações de opção. Level 3 mdash Este é o nível mais alto para o qual você pode ser aprovado pelo seu corretor. Este nível permite que você venda ldquonaked putsrdquo ou ldquonaked callsrdquo e negocie estratégias mais complexas. Existe também um requisito de margem mais elevado para certas estratégias, como a venda de peças nuas. Uma vez que você está assumindo a obrigação de comprar ações, a corretora quer cobrir seus riscos se a sua empresa vender 50 contratos em 50 ações em um contrato que tenha uma obrigação de 250.000 se você de repente forçado a comprar 5.000 ações no valor de 50 cada. Cada corretor é Diferentes, mas exigirão que você tenha um determinado valor em dinheiro ou ações mantidas em sua conta para que eles possam ver que você pode cumprir se você cumprir sua obrigação. Como regra geral, você deve ter pelo menos 25 de capital próprio em sua conta, e o corretor irá frente a você 75 na margem. Se você vender uma venda (dando a outra pessoa o direito de comprar ações de você), o corretor pode congelar o valor total do capital próprio em sua conta para cobrir este comércio, porque eles querem se proteger se você tiver que cobrir o comércio e comprar o estoque. Novamente, as taxas variam entre os corretores, então certifique-se de falar com eles sobre suas taxas e políticas específicas de margem. Abaixo você encontrará um glossário de termos de opções e também algumas planilhas com alguns questionários que realmente o ajudarão a bloquear as informações que você acabou de ler. Com esta compreensão básica das opções, você pode ver como isso pode ajudá-lo a lucrar com qualquer tipo de mercado ndash up, down, trending, ou volatile. Com um pouco de prática, as suas opções devem ser opções de negociação como um profissional em nenhum momento. Artigo impresso no InvestorPlace Media, investorplace201204choosing-an-options-broker.
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